Are Digital and Traditional Financial Services Taxed the Same? A Comprehensive Assessment of Tax Policies in Nine African Countries

Abstract

Several African countries have introduced taxes on digital financial services (DFS) during the past decade. Given the size and rapid growth of the telecom and DFS sector, DFS taxation is considered an opportunity to broaden the government’s revenue base. These recent developments need to be considered alongside the framework for taxation of traditional financial services (TFS) delivered by banks and other formal financial institutions – such as credit unions, insurance companies and microfinance institutions. The working paper analyses key legislative, tax and regulatory policy instruments, comparing the tax framework in nine countries in Africa: Burundi, Côte d’Ivoire, Ghana, Kenya, Rwanda, South Sudan, Tanzania, Uganda and Zimbabwe. Summary of Working Paper 162 by Hannelore Niesten.

Plusieurs pays africains ont introduit des taxes sur les services financiers numériques (SFN) au cours de la dernière décennie. Compte tenu de la taille et de la croissance rapide du secteur des télécommunications et des SFN, la taxation des SFN est considérée comme une opportunité d’élargir la base fiscale. Ces évolutions récentes doivent être prises en compte au même titre que le cadre de taxation des services financiers traditionnels (SFT) fournis par les banques et les autres institutions financières formelles, telles que les coopératives de crédit, les compagnies d’assurance et les institutions de microfinance. Ce document de travail analyse les principaux instruments législatifs, fiscaux et réglementaires, en comparant le cadre fiscal de neuf pays d’Afrique : le Burundi, la Côte d’Ivoire, le Ghana, le Kenya, le Rwanda, le Soudan du Sud, la Tanzanie, l’Ouganda et le Zimbabwe.