Competing paradigms in the debate about agricultural pricing policy

Abstract

SUMMARY This article questions — in light of recent debates — whether typical price reform proposals are feasible and, if so, whether they would be effective in eliciting desired changes in production and distribution. It focuses on the importance of domestic taxation rates and the difficulty of changing them in current circumstances. More fundamentally it questions the importance attached to variations in the nominal exchange rate, and comparative lack of attention given to the historical causes of differentials between domestic and international rates of inflation. SOMMAIRE A la lumière de récents débats, cet article met en question le problème de savoir si des propositions typiques de réformes des prix sont possibles, et, si la réponse est positive, seraient?elles efficaces pour obtenir les changements désirés dans la production et la distribution. Il se concentre sur l'importance des taux d'imposition domestique et la difficulté de les changer dans les circonstances actuelles. Plus fondamentalement, il met en question l'importance attachée aux variations dans le taux de change nominal, et le manque d'attention relatif accordé aux causes historiques des différentiels entre les taux d'inflation domestiques et internationaux. RESUMEN A la luz de debates recientes, este artículo cuestiona si las propuestas típicas de reformas de precios son factibles y, de ser así si serían efectivas en producir los cambios deseados en la producción y distribución. Se centra en la importancia de las tasas internas de impuestos y la dificultad de cambiarlas en las circunstancias actuales. Más fundamentalmente, cuestiona la importancia que se le otorga a las variaciones en la tasa de intercambio nominal y la relativa falta de atención que se le da a las causas históricas de las diferencias entre las tasas de inflación interna e internacional.